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国投瑞银成长优选混合型证券投资基金2016年第1季度报告
  作者:admin     发表时间:2021-11-29     浏览次数: 次    

  基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年四月二十二日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。  §2基金产品概况 基金简称 国投瑞银成长优选混合  基金主代码 121008  交易代码 121008(前端) 128008(后端)  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2008年1月10日  报告期末基金份额总额 882,401,654.54份  投资目标 通过投资高速成长及业务有良好前景的企业,力求实现基金资产的长期稳定增值。  投资策略 本基金将采取积极的股票投资管理策略,借鉴UBSAM(瑞士银行环球资产管理公司)投资管理经验,在辅助性的主动类别资产配置基础上,自下而上地精选优质成长上市公司的股票构建组合,力求实现基金资产的长期稳定增长,同时,通过严谨的风险控制管理流程,实现风险-收益的最佳配比。 1、类别资产配置本基金以自下而上的股票精选为主,并通过适度调整类别资产的配置比例,减少基金的系统性风险 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险比较判别,对股票、债券和货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的适度平衡。此外,本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验,根据市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。 2、股票投资管理本基金的股票投资决策 以自下而上的公司基本面全面分析为主,挖掘优质成长企业,并使用GEVS模型等方法评估股票的内在价值。 3、债券投资管理 本基金借鉴UBSAM(瑞士银行环球资产管理公司)固定收益组合的管理方法,采取自上而下的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。 4、权证投资策略 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即估值差价(ValuePrice)以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。  业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率+20%×中债综合指数收益率  风险收益特征 本基金为混合型基金,股票最低投资比例为60%,属于预期风险收益较高的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金,低于股票型基金。  基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司  基金托管人 中国工商银行股份有限公司  §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016年1月1日-2016年3月31日)  1.本期已实现收益 -92,209,016.84  2.本期利润 -119,904,651.32  3.加权平均基金份额本期利润 -0.1445  4.期末基金资产净值 484,881,618.49  5.期末基金份额净值 0.5495  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 -17.76% 2.79% -10.85% 1.94% -6.91% 0.85%  注:1、本基金属于混合型基金。在实际投资运作中,本基金将维持较高的股票投资比例,即股票资产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围60-95%的中间值,即约80%为基准,根据股票、债券等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此,综合基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用市场代表性较好的沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准,具体业绩比较基准为80%×沪深300指数收益率+20%×中债综合指数收益率。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008年1月10日至2016年3月31日) / 注:截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例79.16%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例2.09%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例9.73%,符合基金合同的相关规定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    綦缚鹏 本基金基金经理 2010-06-29 - 13 中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任华林证券研究员、中国建银投资证券高级研究员、泰信基金高级研究员和基金经理助理。2009年4月加入国投瑞银。曾任国投瑞银核心企业基金基金经理。现任国投瑞银成长优选基金、国投瑞银新丝路混合型基金(LOF)、国投瑞银景气行业证券投资基金和国投瑞银招财保本混合型基金基金经理。  董晗 本基金基金经理 2015-06-19 - 10 中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司金属、非金属行业研究员,2007年9月加入国投瑞银。曾任国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)和国投瑞银景气行业证券投资基金基金经理。现任国投瑞银美丽中国混合型基金、国投瑞银创新动力混合型基金、国投瑞银成长优选混合型基金、国投瑞银瑞源保本混合型基金及国投瑞银境煊保本混合型基金基金经理。  注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年1季度,中国经济增长虽底部震荡,但已出现一些企稳反弹的积极迹象。作为房地产投资的领先指标,房地产销售的回暖开始从一线城市向二三线城市蔓延,新开工也趋于活跃;债务置换缓解了地方政府债务压力,基建活动明显加快。经济企稳回升的背景下,投资产业链上的库存回补迹象非常明显,3月份PPI环比由负转正更是工业企业盈利改善的积极信号。 1季度初,受人民币贬值的影响,资金面有所收紧,以及证券市场熔断政策加剧了市场的恐慌情绪,一季度市场整体呈现出下跌的趋势。随后央行加大公开市场操作力度、并降准,资金面基本保持宽松。从海外市场来看,美联储议息会议申明持续偏鸽派,降低了人民币贬值预期。二月份之后市场情绪修复出现反弹。总体来看,以金融为代表的蓝筹跌幅相对较小,以中小板和创业板为代表的中小市值成长股跌幅居前。 基金运作方面,本基金1季度维持中性的股票仓位,个股配置上偏防御,超配医药行业、以及政策推动确定性较高的环保、军工等板块。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.5495元,本报告期份额净值增长率-17.76%,同期业绩比较基准收益率为-10.85%。基金净值增长低于业绩比较基准,主要原因在于低配了表现较好的周期类、大金融板块。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,在经济出现企稳反弹、通胀回升的情景下,我们预计货币政策将趋于中性,难有进一步宽松的空间。股票市场在经历了1季度的大幅调整后,股票市场的风险得到一定程度的释放。但是外部风险对市场风险偏好的影响又不容忽视,美国经济数据的走势以及美联储对加息预期的引导对汇率的影响依然需要重视。 本基金将维持中性的股票仓位,在配置的方向上,新能源、环保和医药依然是关注重点,此外关注“十三五”规划相关的军工、农业、先进制造等领域的投资。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 383,843,013.63 78.28   其中:股票 383,843,013.63 78.28  2 固定收益投资 10,119,000.00 2.06   其中:债券 10,119,000.00 2.06   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 47,165,051.54 9.62  7 其他各项资产 49,247,049.02 10.04  8 合计 490,374,114.19 100.00  注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 19,061,040.00 3.93  B 采矿业 22,183,572.36 4.58  C 制造业 197,532,216.66 40.74  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -  E 建筑业 10,836,855.98 2.23  F 批发和零售业 60,698,579.68 12.52  G 交通运输、仓储和邮政业 4,623,696.00 0.95  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,740,266.00 2.42  J 金融业 57,166,786.95 11.79  K 房地产业 - -  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 383,843,013.63 79.16  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 000028 国药一致 537,183.00 34,261,531.74 7.07  2 600271 航天信息 412,395.00 24,001,389.00 4.95  3 600198 大唐电信 908,900.00 15,251,342.00 3.15  4 000703 恒逸石化 1,331,254.00 15,149,670.52 3.12  5 601628 中国人寿 610,700.00 14,571,302.00 3.01  6 601169 北京银行 1,415,400.00 14,267,232.00 2.94  7 600000 浦发银行 794,000.00 14,236,420.00 2.94  8 600109 国金证券 976,565.00 14,091,832.95 2.91  9 300161 华中数控 595,378.00 13,693,694.00 2.82  10 600497 驰宏锌锗 1,174,908.00 13,123,722.36 2.71   5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 - -  2 央行票据 - -  3 金融债券 - -   其中:政策性金融债 - -  4 企业债券 10,119,000.00 2.09  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 - -  7 可转债(可交换债) - -  8 同业存单 - -  9 其他 - -  10 合计 10,119,000.00 2.09   5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 1180087 11彬煤债 100,000.00 10,119,000.00 2.09  注:本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 941,253.30  2 应收证券清算款 47,705,810.14  3 应收股利 -  4 应收利息 518,979.04  5 应收申购款 81,006.54  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 49,247,049.02   5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明  1 600271 航天信息 24,001,389.00 4.95 重大事项停牌   5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 633,472,369.31  报告期基金总申购份额 270,681,694.87  减:报告期基金总赎回份额 21,752,409.64  报告期基金拆分变动份额 -  本报告期期末基金份额总额 882,401,654.54  §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内基金管理人对上海证券交易所、深圳证券交易所及中国金融期货交易所指数发生不可恢复熔断的相关业务进行公告,指定媒体公告时间为2016年1月4日。 2、报告期内基金管理人对指数熔断实施期间调整旗下交易所场内基金开放时间进行公告,指定媒体公告时间为2016年1月6日。 3、报告期内基金管理人对本基金持有的珠江钢琴进行估值调整,指定媒体公告时间为2016年1月6日。 4、报告期内基金管理人对本基金持有的鼎龙股份进行估值调整,指定媒体公告时间为2016年1月6日。 5、报告期内基金管理人对2016年1月7日指数熔断实施期间的相关业务进行公告,指定媒体公告时间为2016年1月7日。 6、报告期内基金管理人对本基金分红进行公告,指定媒体公告时间为2016年1月13日。 7、报告期内基金管理人对本基金持有的永贵电器进行估值调整,指定媒体公告时间为2016年1月27日。 8、报告期内基金管理人对国投瑞银网上直销转账汇款买基金认、申购费率优惠进行公告,指定媒体公告时间为2016年1月28日。 9、报告期内基金管理人对提醒投资者防止金融诈骗进行公告,指定媒体公告时间为2016年3月5日、3月9日。 10、报告期内基金管理人对本基金暂停大额申购(转换转入、定期定额投资)进行公告,指定媒体公告时间为2016年3月19日。 11、报告期内基金管理人对董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况进行公告,指定媒体公告时间为2016年3月23日。 12、报告期内基金管理人对本基金恢复大额申购(转换转入、定期定额投资)进行公告,指定媒体公告时间为2016年3月28日。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 《关于核准融鑫证券投资基金基金份额持有大会决议的批复》(证监基金字[2007]344号) 《国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银成长优选混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金2016年第1季度报告原文 9.2存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址:查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话: 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一六年四月二十二日